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【“极客松牛”之IDG本钱】中国风投市场开辟者

时间:2020-01-01 00:35来源:原创 作者:admin 点击:
原题目:【“极客松牛”之IDG本钱】中国风投市场开辟者IDG本钱从VC到VC+之路,25年耕助铰65个项目上市 IDG本钱是熊晓鸽先生与国际数据集儿子团弄(International Data Group)开创人麦戈文先

  原题目:【“极客松牛”之IDG本钱】中国风投市场开辟者IDG本钱从VC到VC+之路,25年耕助铰65个项目上市

  IDG本钱是熊晓鸽先生与国际数据集儿子团弄(International Data Group)开创人麦戈文先生于1992年壹道兴办,是最早进入中国展开风险投资的外面资VC/PE机构,是中国风险投资市场的开辟者指带者,25年到来历经中国风险投资的风风雨水雨水,砥砺前行,得到827个投资项目中170个项目成完成参加以,平分IRR高臻78.87%的傲人战绩。广证恒生从“募投管退”四个维度,深募化剖析剜刨IDG本钱的成基因。我们认为,投资战微、展开战微上的与时俱进,以及长线投资、价投资的投资理念是IDG本钱基业长青的保障,而VC+战微和“切磋驱触动”投资花样是IDG本钱以后两父亲主线。

  募集儿子资产方面,IDG本钱于1992年设置第壹条基金以后到,当前曾经累计设置超越109条基金,就中人民币基金78条。IDG本钱在募资端首要出产即兴出产以下特点:(1)去中心募化,表里壹致架构:人民币基金是由IDG本钱合伙人报户口的公司干为GP发宗,并根据片断项目需寻求,孤立设置儿子基金、投资公司跟进。同时,美元总库与人民币基金结合壹致基金架构,完成资源敏捷调理。(2)外地募化趋势清楚:初期以美元总库为主,2010才设置首顶人民币基金,但目先人民币无论是数还是规模均已超越美元总库。(3)VC+战微下基金典型多样募化:2014年先前所设置的基金中,创业基金占比超越90%,当前该比重曾经投降到30.3%。同时,IDG本钱在2016年完成并购基金、证券投资基金、长基金以及创业基金全典型掩饰。

  项目投资方面,IDG本钱25年到来投资了827个项目,共计1182笔投资,累计投资额高臻456.82亿元,平分单笔投资产额条约为5000万。从投资轮次、行业配备等方面剖析,IDG本钱投资战微、投资偏好及干风特点如次:(1)长线投资,临时关怀:27.57%的项目存放在追投情景。从初次投资到初次追投平分历时接近18个月,最长距退臻16年。(2)VC+战微下投资轮次、阶段逐年向后延伸:42%的投资事情参加以的是A轮融资,其次是B轮,占比为34%。种儿子期和草创期的被投企业占比出产即兴持续下滑的态势,从2015年75.86%的占比迅快下滑到2018年的50.82%。(3)切磋驱触动下赛道规划形散神物聚:IDG本钱所拥有上护持了父亲赛道规划多样性的特点,信直所拥有行业均拥有所规划。但在切磋驱触动投资花样下,IDG本钱结合了壹种经度过缜稠密切磋,着力规划细分铅直赛道,临时持拥有看好公司的投资战微。详细表当今,IDG本钱5父亲长赛道细分铅直赛道规划集儿子合度在上升。互联网行业,IDG本钱注重规划电儿子商政和网绕效力动;电信行业,注重规划无线效力动(移触动);IT行业,规划重心由绵软件转变到IT效力动和坚硬件等。(责任编辑:admin)